시장개요
2025년 6월, 중국 국내 벤젠 시장은 급격한 변동성을 경험했습니다. Sinopec East China의 가격 주기(5월 26일~6월 25일)에 따르면 평균 가격은 톤당 6,103위안입니다. 6월 27일까지 중국 동부의 주류 가격은 5,980위안/톤으로 지난달 같은 기간에 비해 80위안/톤, 1.36% 증가했다.
시장은 주로 거시경제 발전의 영향을 받았습니다. 6월 10일 중국과 미국 간의 외교적 접촉이 재개되면서 벤젠 가격이 톤당 5,800위안에서 6,050위안으로 급등했습니다. 동시에, 중국 북부 지역의 수소화 및 석유 벤젠 공장의 빈번한 유지보수로 인해 지역적 공급 부족이 발생했습니다. 6월 13일 이란과 이스라엘 사이의 지정학적 긴장으로 인해 가격이 하루 만에 톤당 6,350위안까지 치솟았습니다.
그러나 6월 말 이란과 이스라엘 간의 휴전 발표로 인해 원유 선물 가격이 급락하면서 지정학적 위험 프리미엄이 잠식되었습니다. 시장이 펀더멘털에 다시 초점을 맞추면서 벤젠 가격은 약 6,000위안/톤으로 회복되었습니다. 7월의 안정적인 수요 기대에도 불구하고, 6월부터 숨겨진 재고가 이월되면서 다운스트림 구매자들이 보다 명확한 가격 신호를 기다리며 조달을 연기하게 되었습니다.
국제 무역과 가격
지난 6월 1일부터 6월 20일까지 한국은 중국 본토 14만8633톤, 대만 1만2009톤 등 총 16만642톤의 벤젠을 수출했다.
국제적으로 FOB Korea 벤젠 가격은 707.5달러/톤에서 720.5달러/톤으로 인상되었습니다. CFR 중국 가격은 736.5 USD/ton까지 상승했습니다. 반면 FOB 로테르담은 톤당 690.5달러로 소폭 하락했다. 한국의 롯데 350,000톤 페놀-아세톤 공장의 신규 생산량과 말레이시아의 석유화학 공장의 재가동으로 전 세계적으로 생산 능력이 증가했습니다.
수요와 공급
6월 중국 국내 벤젠 생산량은 176만톤, 가동률은 82%로 추산됐다. 이달 중국 화동항의 재고는 11만9000톤에서 17만1000톤으로 늘었다. 수소화벤젠 생산량은 312,500톤, 가동률은 60.15%였다.
수요 측면에서는 6월 스티렌 부문의 가동률이 개선된 반면(75.85%), 페놀-아세톤, 카프로락탐, 아닐린 등 기타 다운스트림 부문의 가동률은 소폭 감소했습니다.
비용과 수익성
6월 26일 기준 국제 벤젠 가격(FOB Korea)은 720.5달러/톤을 기록했다. 국내 생산이익은 엇갈렸다. 방향족 개질 장치는 이론상 268달러/톤의 이익을 얻었지만, 불균형 장치는 벤젠-톨루엔 스프레드가 300위안/톤으로 축소되면서 제한된 수익성을 보였습니다.
7월 전망
미국과 이란 간 해결되지 않은 긴장 등 지정학적 불확실성이 여전히 남아 있다. 또한, 관세 완화 만료와 OPEC+ 생산량 증가 가능성도 정서에 영향을 미칠 것입니다. 휘발유와 항공유의 계절적 수요 회복에도 불구하고 글로벌 원유 가격은 여전히 압박을 받을 수 있습니다.
국내에서는 다운스트림 바이어들이 재입고 조짐을 보이고 있지만, 높은 수입 물량과 숨겨진 재고로 인해 역풍이 불고 있습니다. 7월에는 벤젠 수요가 특히 아닐린 부문에서 개선될 수 있지만, 스티렌 공급 과잉과 외부 변동성에 대한 우려로 인해 가격 상승이 억제될 수 있습니다. 또한 시장 참가자들은 마진이 압박을 받고 있으므로 불균형 경로에서 수익성 추세를 모니터링해야 합니다.
중국 동부의 벤젠 가격은 5,900~6,200위안/톤 사이에서 변동할 것으로 예상되는 반면, 산동 지역의 석유 벤젠은 5,850~6,300위안/톤 사이에서 거래될 수 있습니다.
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